國(guó)慶節(jié)前的9月27日，深交所公告顯示，中國(guó)國(guó)際貨運(yùn)航空股份有限公司（簡(jiǎn)稱國(guó)貨航）首發(fā)申請(qǐng)獲上市委會(huì)議通過(guò)，公司擬在深市主板上市。同樣在9月，順豐航空花湖機(jī)場(chǎng)國(guó)內(nèi)貨運(yùn)航線轉(zhuǎn)場(chǎng)完成，開啟真正意義上的專業(yè)化物流機(jī)場(chǎng)運(yùn)行之路。在全球航空貨運(yùn)市場(chǎng)并不景氣的背景下，國(guó)內(nèi)航空物流業(yè)卻大動(dòng)作頻頻，這背后，或許讓從市場(chǎng)需求和行業(yè)發(fā)展這兩個(gè)視角可以看清其中緣由。
▍市場(chǎng)需求從高位跌落
劃重點(diǎn)：現(xiàn)狀也不至于太悲觀
全球新冠疫情大流行時(shí)，各國(guó)邊境紛紛關(guān)閉，供應(yīng)鏈因此中斷，航空貨運(yùn)業(yè)得益于創(chuàng)紀(jì)錄的需求而興盛。
疫情過(guò)后，隨著各種運(yùn)輸方式的恢復(fù)，航空貨運(yùn)需求呈斷崖式下滑。
上半年，大韓航空、新加坡航空、DSV、漢莎集團(tuán)、東航等國(guó)內(nèi)外航空公司發(fā)布了最新財(cái)務(wù)報(bào)告，其們貨運(yùn)收入集體大幅下降，無(wú)一例外。
全球供過(guò)于求的環(huán)境下，我國(guó)參與航空貨運(yùn)物流企業(yè)的貨運(yùn)單價(jià)表現(xiàn)也不甚樂觀。2023半年報(bào)顯示，南航的國(guó)內(nèi)航線和國(guó)際航線單位收益分別下降12.24%、36.39%。東航單位收益同比近乎“腰斬”，國(guó)際航線縮水超4成。國(guó)航每收入貨郵運(yùn)噸公里收益更是由3.27元降至1.29元，降幅達(dá)60.40%。
多重因素綜合疊加影響，三大航的貨運(yùn)收入報(bào)告期內(nèi)無(wú)一例外都出現(xiàn)下降。國(guó)航由2022年上半年的68.80億元驟降近80%至14.87億元，南航雖相較降幅較小，但也比2022年同期的111.43億元減少了35.56%。
值得注意的是，現(xiàn)在這種市場(chǎng)狀況已有所好轉(zhuǎn)。
民航資源網(wǎng)9月6日消息：據(jù)國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)2023年7月全球航空貨運(yùn)市場(chǎng)定期數(shù)據(jù)顯示，貨運(yùn)需求自2月以來(lái)持續(xù)復(fù)蘇。7月航空貨運(yùn)需求僅比去年低0.8％。盡管與2022年相比，需求基本持平，但比前幾個(gè)月的表現(xiàn)有所改善，考慮到全球貿(mào)易量的下降和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，這一改善尤為顯著。
此外，民航局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：8月份，民航貨郵運(yùn)輸規(guī)模達(dá)到63.6萬(wàn)噸，已連續(xù)三個(gè)月達(dá)到“60萬(wàn)噸”以上，同比增長(zhǎng)26.6%，較疫情前的2019年同期增長(zhǎng)1.1%。
▍產(chǎn)業(yè)升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)需要航空物流助力
劃重點(diǎn)：短期看市場(chǎng)有波動(dòng)，但長(zhǎng)期市場(chǎng)面仍看好
中國(guó)是全球最大的制造國(guó)，也是第一貿(mào)易大國(guó)、第二大消費(fèi)市場(chǎng)，盡管受到全球航空貨運(yùn)需求下降，以及國(guó)際貿(mào)易萎縮等多重因素影響，但產(chǎn)業(yè)升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)的大趨勢(shì)，能夠支撐起航空物流的長(zhǎng)期向好發(fā)展。
高端制造業(yè)是航空物流發(fā)展最主要的客源之一。
近日，中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)發(fā)布《中國(guó)高端制造業(yè)上市公司發(fā)展報(bào)告2023》顯示：近年來(lái)，高端制造業(yè)上市公司受益于政策支持和我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的歷史機(jī)遇，數(shù)量持續(xù)增加。半導(dǎo)體、高端機(jī)械制造行業(yè)蓬勃發(fā)展，風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能、新能源智能汽車、交通裝備電氣化等行業(yè)上市公司迎來(lái)高速發(fā)展。截至2023年9月，我國(guó)A股高端制造業(yè)上市公司數(shù)量達(dá)到2021家，占A股制造業(yè)上市公司總數(shù)的57%。
2022年我國(guó)高端制造業(yè)上市公司收入規(guī)模達(dá)到13.16萬(wàn)億元，過(guò)去5年復(fù)合增長(zhǎng)率為14.97%，正處于快速發(fā)展的上升期，同時(shí)也成為拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力之一。
同時(shí)，高端制造業(yè)近年來(lái)也呈現(xiàn)出向臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)集中的趨勢(shì)。以花湖機(jī)場(chǎng)鄂州市臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)為例，截至2022年9月底，已吸引45家物流商、醫(yī)藥企業(yè)及臨空類相關(guān)產(chǎn)業(yè)入駐，總投資620余億元。今年截至4月的數(shù)據(jù)，鄂州又簽約億元以上項(xiàng)目97個(gè)，簽約金額615.95億元。
目前全國(guó)提出臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展相關(guān)指導(dǎo)意見的省市有33個(gè)，已經(jīng)明確規(guī)劃并進(jìn)行建設(shè)的臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)達(dá)到89個(gè)。
另外，中國(guó)居民消費(fèi)升級(jí)的需求，也為航空物流提供了廣闊市場(chǎng)。
如2022年，云南花卉空運(yùn)運(yùn)輸量7.5萬(wàn)噸（含部分快遞）。煙臺(tái)機(jī)場(chǎng)“櫻桃航班”開通十年，累計(jì)運(yùn)輸櫻桃超3萬(wàn)噸，今年約5500噸。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前青島順豐每天平均寄出13萬(wàn)余件海鮮快遞，今年9月22日至27日是中秋節(jié)寄遞的高峰，寄出的快遞總量接近80萬(wàn)件。
如此看來(lái)，伴隨消費(fèi)升級(jí)的需求越來(lái)越高，航空貨運(yùn)這一市場(chǎng)仍有較大的上升空間。
▍“一帶一路”戰(zhàn)略發(fā)展需要航空物流支撐
劃重點(diǎn)：“一帶一路”為航空物流提供了更廣泛的發(fā)展空間
2023年是共建“一帶一路”倡議提出十周年。這十年來(lái)，我國(guó)已與152個(gè)國(guó)家、32個(gè)國(guó)際組織簽署了200多份共建“一帶一路”合作文件，覆蓋我國(guó)83%的建交國(guó)。共建“一帶一路”已經(jīng)成為推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎，開辟了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新空間，也成為全球治理的重要合作平臺(tái)。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的貨物貿(mào)易額6.89萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.8%。其中，新能源汽車、機(jī)床和家用電器對(duì)沿線國(guó)家的出口分別增長(zhǎng)了163.3%、49.7%和26.2%。來(lái)自沿線國(guó)家的農(nóng)產(chǎn)品、化肥等優(yōu)質(zhì)特色產(chǎn)品的進(jìn)口分別增長(zhǎng)17.9%和71.7%。
在航空業(yè)方面，截至2022年底，我中國(guó)已與100個(gè)“一帶一路”共建國(guó)家簽署了雙邊航空運(yùn)輸協(xié)定，同時(shí)與64個(gè)國(guó)家保持定期的客貨運(yùn)通航，航班總量占我國(guó)國(guó)際航班總量的60%以上。
傳統(tǒng)上，我國(guó)航企跨境物流方向以歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家為主，向“一帶一路”國(guó)家（地區(qū)）拓展雖有難度，但也不乏成功案例。
截至目前，圓通航空已開通20多條國(guó)際航線，包含多條“一帶一路”城市航線。僅圓通航空南寧至馬尼拉航線每周就有6班，往返載約50噸，從出口的跨境電子商務(wù)產(chǎn)品，到進(jìn)口的東南亞特色海鮮、水果等高附加值貨品，年往返貨郵吞吐量超過(guò)1萬(wàn)噸。
鄭州機(jī)場(chǎng)圍繞“一帶一路”戰(zhàn)略發(fā)展，初步形成橫跨歐美亞三大經(jīng)濟(jì)區(qū)、覆蓋全球主要經(jīng)濟(jì)體的貨運(yùn)航線網(wǎng)絡(luò)，貨運(yùn)量由25.6萬(wàn)噸提升至70.5萬(wàn)噸，其中國(guó)際地區(qū)貨運(yùn)量由11.3萬(wàn)噸提升至54.5萬(wàn)噸，連續(xù)六年居全國(guó)第5位……
今年上半年，“空中絲綢之路”貨郵運(yùn)量占我國(guó)國(guó)際航空貨運(yùn)市場(chǎng)的26%，較2019年同期提高了4個(gè)百分點(diǎn)，但相較于成功建設(shè)了中歐班列、西部陸海新通道、中老鐵路等陸上“一帶一路”標(biāo)志性項(xiàng)目，“空中絲綢之路”的建設(shè)和拓展仍需加油。
▍國(guó)內(nèi)航空物流產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入集中發(fā)力期
劃重點(diǎn)：要在國(guó)際國(guó)內(nèi)兩方向發(fā)揮更大的作用
再?gòu)膰?guó)內(nèi)航空物流產(chǎn)業(yè)自身的發(fā)展角度來(lái)觀察。
航空物流要實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展不是一朝一夕，而是有一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程。經(jīng)過(guò)改革開放以來(lái)的蓄力，特別是近幾年來(lái)的政策與市場(chǎng)的雙重驅(qū)動(dòng)，國(guó)內(nèi)航空物流產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入集中發(fā)力期。
在全球航空業(yè)中，我國(guó)已穩(wěn)居規(guī)模第二位，僅次于美國(guó)，但之前由于受重客輕貨的影響，航空物流的發(fā)展相對(duì)滯后。
2020年新冠疫情發(fā)生后，隨著航空物流在保障國(guó)際國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈安全的重要性被凸顯出來(lái)，國(guó)家密集出臺(tái)關(guān)于支持航空貨運(yùn)的政策。受政策和市場(chǎng)需求雙重刺激，地方政府、國(guó)內(nèi)物流企業(yè)加快了國(guó)際國(guó)內(nèi)貨運(yùn)航空網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和業(yè)務(wù)拓展的動(dòng)作。
截至目前，已公布的前五批的國(guó)家物流樞紐中，已布局23個(gè)空港型樞紐承載城市。
截至2023年初，我國(guó)貨運(yùn)航空公司為12家，較2020年增加1家。我國(guó)航空貨運(yùn)航班通達(dá)國(guó)內(nèi)250個(gè)城市（不含港澳臺(tái)），聯(lián)通國(guó)際65個(gè)國(guó)家的160個(gè)城市，其中全貨機(jī)通航國(guó)家28個(gè)。
據(jù)近日交通運(yùn)輸部運(yùn)輸服務(wù)司介紹，截至今年8月底，國(guó)內(nèi)全行業(yè)已擁有全貨機(jī)252架（2020年3月時(shí)，才只有全貨機(jī)173架）。
值得一提的是，2022年建成的鄂州花湖機(jī)場(chǎng)作為全球第四、亞洲第一個(gè)專業(yè)貨運(yùn)樞紐機(jī)場(chǎng)，是國(guó)家重大生產(chǎn)力布局項(xiàng)目，也是內(nèi)陸對(duì)外開放的“空中出?？凇薄＞驮趧倓傔^(guò)去的9月，順豐航空以花湖機(jī)場(chǎng)為基地，已初步形成軸輻式航空網(wǎng)絡(luò)。
以上種種數(shù)據(jù)表明，我國(guó)的航空物流產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐漸走深走實(shí)，在此背景下，各企業(yè)更應(yīng)在實(shí)施國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略中，加快促進(jìn)形成統(tǒng)一的國(guó)內(nèi)大市場(chǎng)，深入?yún)⑴c國(guó)際分工合作，從而在保障國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的穩(wěn)定、實(shí)現(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展等中發(fā)揮重要的作用。
▍時(shí)代也呼喚世界級(jí)的產(chǎn)業(yè)選手
劃重點(diǎn)：或?qū)⒏淖儑?guó)外航企獨(dú)占優(yōu)勢(shì)地位的局面
近幾年物流行業(yè)大發(fā)展，但國(guó)航、南航、東航三大航機(jī)制不活，其航空貨運(yùn)逐漸被邊緣化。隨著央企實(shí)施“混改”，其貨運(yùn)業(yè)務(wù)引入外部資本，逐漸打破此前“一潭死水”的局面。
自東航物流2021年6月上市后，今年1月6日，國(guó)貨航遞交首次公開發(fā)行A股股票招股說(shuō)明書，公司擬沖刺深交所IPO上市。3月29日，南方航空發(fā)布了擬分所屬子公司南方航空物流股份有限公司上市的預(yù)案。
國(guó)貨航此次上市獲批后，如無(wú)意外，南航物流獲批也應(yīng)該不遠(yuǎn)了。
別看三大航物流板塊目前運(yùn)營(yíng)的全貨機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模不大（南航物流17架波音B777貨機(jī)，東航物流有15架全貨機(jī)，國(guó)貨航有15架），但它們背靠的三大航都是機(jī)隊(duì)超過(guò)600架的超大型航空公司，機(jī)隊(duì)規(guī)模國(guó)內(nèi)占比接近60% 。一旦它們轉(zhuǎn)型成功，很有可能成為具有相當(dāng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代物流綜合服務(wù)商。
當(dāng)然，相比之下，順豐航空是其中一位重量級(jí)選手。
據(jù)2023年半年報(bào)，順豐航空作為國(guó)內(nèi)最大的貨運(yùn)航空公司、中國(guó)航空貨運(yùn)最大貨主，擁有亞洲最大的空運(yùn)機(jī)隊(duì)，目前運(yùn)營(yíng)97架飛機(jī)（其中自有全貨機(jī)84架），國(guó)內(nèi)航線超過(guò)2400條，國(guó)際航線超過(guò)3000條，航空總貨量超過(guò)99萬(wàn)噸，航空貨量占2023年第一季度國(guó)內(nèi)航空貨運(yùn)量的36.1%。
此外，還有一位不容忽視的重量級(jí)選手——菜鳥物流。
2022年，菜鳥已躋身全球四大跨境物流公司之一，僅次于DHL、FedEx和UPS。目前，菜鳥物流覆蓋全球200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，全球6大eHub（數(shù)字物流中樞）擁有跨境倉(cāng)庫(kù)300萬(wàn)平方米，月貨運(yùn)包機(jī)航班250架次左右。
今年4月，菜鳥與深圳寶安國(guó)際機(jī)場(chǎng)合作，雙方將聯(lián)手打造菜鳥國(guó)際快遞全國(guó)首個(gè)航空貨運(yùn)中心，并引入更多國(guó)際航空貨運(yùn)航線。菜鳥上市后，可能還將擁有自己的全貨機(jī)。
可以看出，三大航貨運(yùn)板塊加快改革勢(shì)在必行，而民營(yíng)企業(yè)亦在這場(chǎng)乘風(fēng)破浪的浪潮中，奮勇向前，而在市場(chǎng)良性循環(huán)的大環(huán)境中，它們羽翼豐滿的雛形已顯現(xiàn)，在不遠(yuǎn)的未來(lái)或?qū)⒏淖儑?guó)外航企獨(dú)占優(yōu)勢(shì)地位的局面。
